Коротка мультистратегія: Стратегія ЕМ та таблиця: Залишайтеся надмірною вагою ЕМ проти. EAFE та багато іншого

коротка

У цьому брифінгу:

1. Стратегія та діаграма EM: Залишайтеся надмірною вагою EM проти. EAFE

Китай (MSCI China, Shanghai Comp., Shenzhen A Share) продовжує пропонувати багато привабливих налаштувань і є основним акцентом у сьогоднішньому звіті про стратегію ЕМ. Крім того, Тайвань (TAIEX) продовжує бути гідним надмірної ваги у всесвіті ЕМ з незмінним висхідним трендом RS. Ми виділяємо кілька привабливих налаштувань.

2. Підтримка ралі Hindustan Unilever у більший верхній цикл

Hindustan Unilever (HUVR IN) демонструє чітко визначений діапазон зростання макросів і в даний час знаходиться в нижній зоні підтримки, що створює тактичний підйом до 2200 опір перешкодам, а потім досягає верхнього кінця діапазону макросів.

1850 тривалої підтримки для тактичного підйому, але тоді непідтвердження RSI буде важити на макроциклі, щоб натиснути на підтримку лінії тренду з нижчими цілями 1650/1550.

Хороша тактична настройка, а потім більша коротка ставка у крилах.

Відносна діаграма HUVR порівняно з ITC відображається догори, щоб перевершити її, припускаючи, що вона має помітну підтримку.

3. AP ЯПОНІЯ • Результати та перегляди 11 травня - Nissin, Seria, Mitsubishi Electric, Asahi Group

НОВИЙ ПРОМИСЛОВИЙ НИЗКИЙ - Як ми вже зазначали в попередній статті "Інсайт" у цій серії, лише половина компаній, що мають кінець року в березні, видає прогнози на поточний рік. Дві третини з них також надають прогнози на шість місяців до вересня 2020 року. Як і в 2019 році, наші проміжні серії даних є чітким сигналом глибини цієї рецесії.

В ДЕТАЛЬНІШЕ нижче, ми розглянемо результати, перегляди та первинні прогнозні оголошення, зроблені компаніями з більшою капіталізацією (¥ 75b +) учора:-

  • Баланс між позитивним/нейтральним/негативним 238 результати оголошень були 103: 17: 118. Середня зміна оцінки результатів склала -0,8.
  • Для 137 перегляди/початкові прогнози, розкол був 46:12:79, а середній бал перегляду був -5.4. З 183 компанії, що оголошують результати за весь рік, 52% зробив прогнози на поточний рік.
  • 263 оголосять у понеділок, найбільшими з яких за ринковою капіталізацією будуть Toyota Motor (7203 JP), Honda Motor (7267 JP) та Daikin (6367 JP).
  • "Найкращі" та "найгірші" результати підрахунку в понеділок отримали компанії Nissin Foods (2897 JP) та оператор розважальних центрів Round One (4680 JP) відповідно.

4. Золотий та доларовий ризик

На цьому тижні основні діаграми пристосовуються до зміни ризику на цьому тижні, оскільки золото накопичує енергію для виходу з бичачих заторів, поки підтримує 1650 підтримки. Рівні підтримки USD миготять сигналами про покупку, коли ми переходимо до часової шкали циклу повороту в середині травня.

Золото (GOLD COMDTY) - це макро-бичача тема в нашій роботі з травня 2019 року, а нещодавно - з 1450. Бичачі трикутники, як правило, є моделями продовження. Перевантаження золота з початку квітня утворює бичачу квартиру, доки ми не будемо ближче до 1650.

Подібні моделі бичачого трикутника сформувались у доларах США/ZAR та USD/MXN, що створило основу для зростання долара в країнах Європи та Азії.

Азіатські акції підштовхуються до рівня макроопіру в Тайвані, Сінгапурі та HSI, а Nikkei також просуває цей бар'єр для відмови в 20 600.

5. Налаштування на сходження турботи?

Чому почуття AAII такі ведмежі? Це протилежний бичачий?

Джейсон Гопферт із SentimenTrader підкреслив, як останнє щотижневе опитування Американської асоціації індивідуальних інвесторів (AAII) показало, що ведмежі настрої зросли, незважаючи на акції на фондовому ринку. Показання стали досить чистими ведмежими, щоб подальші повернення були бичачими.

Роздрібні торговці, виміряні опитуванням AAII, домінують у русі ринку на короткий термін. Роздрібні посередницькі щоденні торговці середнім доходом (DARTs) розповідають історію. Завдяки тенденції до нульових комісій, DARTs вибухнули вгору. Інші показники настрою демонструють нейтральні або бичачі показники.

Поточні умови починають нагадувати про технологічну бульбашку кінця 1990-х. Нульові витрати (за винятком пропозиції-запиту), висока довіра та дуже низька обізнаність про ринки сприяють протилежному мітингу, заснованому на надмірно м’яких роздрібних настроях. Незважаючи на економіку, роздрібні торговці накопичують лідерів ринку технологій як останнє притулок зростання. Як результат, запаси NASDAQ зараз є позитивними з початку року.

Ми вважаємо, що мінливість може спричинити сплеск. Інвестиційно-орієнтовані рахунки повинні залишатися обережними. Трейдери повинні бути гнучкими та відкритими щодо короткострокових напрямків ринку. Однак, якщо ринок влаштує в понеділок ще один мітинг, а VIX закриється нижче нижчого рівня ВВ, розгляньте можливість виходу на коротку позицію.

Ви зараз читаєте Виклади резюме Smartkarma Insights.

Хочете читати далі? Дослідіть наші спеціальні рішення Smartkarma.