Аналіз: Китай залишатиметься полем битви для саудівських компаній Aramco, російських постачальників сировини в 2020 році

Битва за китайський пиріг попиту на наступний рік між двома основними виробниками сирої нафти Саудівською Аравією та Росією, швидше за все, загостриться найближчими тижнями, і державні нафтопереробні заводи Китаю прагнуть поновити угоди на поставку на 2020 рік із королем ОПЕК, тоді як незалежні нафтопереробні підприємства продовжують на користь сибірської нафти.

Китай останніми роками в значній мірі покладається на Саудівську Аравію та Росію щодо своїх потреб у сировині нафтопереробних заводів, причому обидва виробники постійно перемикають між собою позицію провідного постачальника на найбільшого споживача енергії в Азії.

Росія стала переможцем у 2018 році, оскільки Китай минулого року загалом імпортував 71,59 млн. Тонн від виробника, що не входить до ОПЕК, більше 56,73 млн. Тонн, які він отримав від Саудівської Аравії.

Однак виробник з Близького Сходу займає полюсну позицію станом на перші три квартали 2019 року, коли Китай за січень-вересень отримав 59,71 млн тонн саудівської нафти порівняно з 55,69 млн тонн з Росії, згідно з останніми даними Генеральної адміністрації митниця.

Важко передбачити, хто з двох виробників отримає статус провідного постачальника в 2020 році, оскільки саудівські та російські бочки залишаються важливим харчуванням як для державних, так і для незалежних нафтопереробних заводів, складаючи значну частину їх сирої сировини, зазначають джерела у промисловості та на ринку.

"Єдиною помітною відмінністю є те, що державні компанії, як правило, віддають перевагу саудівським барелям, тоді як незалежні нафтопереробні підприємства віддають перевагу російським ... в цілому це все одно", - сказав солодкий менеджер із торгівлі сирою в державному управлінні, пекінська компанія Chinaoil.
2020 ТЕРМІН Саудівська груба

Саудівська Аравія швидко почала, оскільки швидко забезпечила торгові точки на 2020 рік.

Серед найпомітніших угод, підписаних за останні тижні, китайський нафтопереробний завод Norinco Huajin у північно-східній провінції Ляонін продовжить імпортувати близько 10 мільйонів барелів нафти з Саудівської Арамко в 2020 році, повідомило джерело в компанії S&P Global Platts у суботу.

Терміновий обсяг поставок на 2020 рік буде стабільним відповідно до цьогорічного контракту, заявило джерело в компанії. Неопрацьовані сорти на термін постачання на наступний рік складаються в основному з арабського світла та арабського екстра світла, але ці сорти можна коригувати, якщо це необхідно, додав він.

У листопаді нафтопереробний завод прийме близько 800 000 барелів арабського додаткового світла та ще 1 мільйон барелів такого ж сорту в грудні, що, мабуть, стане останнім вантажем, який закінчить термін контракту на поставку на 2019 рік.

Із загального обсягу строкових контрактів на 2019 рік на Arab Extra Light припадає близько 90%, тоді як за рік було піднято лише 1 мільйон барелів Arab Heavy, повідомило джерело.

"Arab Extra Light підходить для наших підрозділів ... Arab Heavy схожий на [Ірак] Basrah Light, який ми вже маємо досить багато", - додав він.

Arab Extra Light має вміст API близько 34 і вміст сірки 1,8%, тоді як Arab Heavy має API приблизно 27 і вміст сірки близько 2,5%.

За даними джерела, на саудівську сировину припаде близько 20% загального обсягу імпорту компанії Norinco Huajin на наступний рік, а решта буде постачатися від інших виробників з Близького Сходу, а також із Західної Африки та Росії.

Zhenhua Oil, торгова фірма державної материнської компанії Norinco, в основному займається імпортом сирої нафти НПЗ. Хуаджин має квоту на імпорт сирої сировини в розмірі 8,3 мільйона тонн на рік разом з іншим нафтопереробним заводом під Norinco у тому ж місті.
РОСІЙСЬКИЙ ПОПИТ НА ЕСПО

Китайські незалежні нафтопереробні підприємства, ймовірно, продовжуватимуть проявляти сильну прихильність до далекосхідної російської нафти ESPO Blend у наступному році через близькість сорту та його багатий урожай середнього дистиляту.

"Китай був і буде віддавати перевагу російській сировині з однієї цілком очевидної причини - безпосередньої близькості", - сказав менеджер з торгівлі Chinaoil.

Спотові премії за нафту ESPO в середині жовтня досягли рекордного рівня - близько 9 доларів США за млрд., Що відображає високий попит китайських незалежних нафтопереробних підприємств на середній солодкий сорт протягом останніх торгових циклів.

Кілька китайських нафтопереробних заводів, а також інші азіатські покупці нещодавно звернулися до російських постачань на короткі відстані, оскільки зростаючі витрати на логістику стримують поставки нафти на великі відстані. Світові тарифи на фрахт зросли в другій половині жовтня після санкцій США щодо філій китайської Cosco Shipping Co.

Крім того, очікувалося, що незалежні нафтопереробні підприємства Китаю збільшать обсяги закупівель ESPO у Q4 та Q1, оскільки це переважна сировина для виробництва бензину з низькою температурою застигання взимку, повідомляло раніше Platts.

ESPO Blend був найвигіднішим сортом нафти для незалежних нафтопереробних заводів Китаю в жовтні. ChemChina та Lijin Petrochemical були основними покупцями середнього солодкого сорту, за місяць взявши 400000 тонн та 300000 тонн відповідно.

Загалом, незалежний нафтопереробний сектор за січень-жовтень отримав 18,11 млн. Тонн нафти ESPO, що значно перевищує 4,95 млн. Тонн середньої саудівської арабської нафти, отриманих за цей період, показали дані Platts.
Джерело: Platts