Кошти, які можуть спрямувати ваші інвестиції на дієту з низьким вмістом вуглецю

Якщо ви дбаєте про кліматичні зміни, ваші гроші можуть допомогти зменшити ваш вуглецевий слід. Ви можете придбати енергоефективнішу техніку, гібридний чи електромобіль - або, ще краще, велосипед. Ви можете встановити товстіший утеплювач у своєму будинку або сонячні панелі на даху.

Але інвестувати у взаємні фонди та фонди, що торгуються на біржі, таким чином, щоб пріоритети ставилися до проблем, пов’язаних із кліматом, було складніше. Багато коштів роблять вплив на навколишнє середовище одним із факторів оцінки запасів, але мало хто вголос проголосив, що викиди парникових газів є головною проблемою, і це є проблемою для інвесторів, які прагнуть відмовитися від викопного палива.

Смог почав очищатися. Протягом останніх кількох років з’явився безліч фондів акцій та еквівалентних запасів, які уникають основних виробників викопного палива, таких як бурильники нафти та вугільні шахти, або тих, хто має надмірні викиди парникових газів. На вуглекислий газ, що викидається переважно при спалюванні викопного палива, припадає більшість таких викидів, тому ці нові пропозиції часто називають себе "низьковуглецевими".

Зараз існує інструмент, веб-сайт Fossil Free Funds, який допомагає визначити кошти та E.T.F.s, орієнтований на компанії з меншими вуглецевими відбитками. "Коли ми розпочали роботу, було 10 фондів, які ми визначили як" вільні від викопного палива ", - сказав Ендрю С. Бехар, виконавчий директор екологічної групи As You Sow, штат Каліфорнія, штат Каліфорнія, яка створила Фонди, вільні від викопного палива. "Зараз до 31".

Безкоштовні фонди з’явилися завдяки зусиллям містера Бехара визначити вуглецеві сліди фондів у власному пенсійному плані As You Sow. Вправа показала йому, наскільки важко було зібрати необхідну інформацію. Тож він та його колега Ендрю Монтес створили веб-сайт, який розпочався у 2015 році.

Сайт поєднує дані Morningstar про запаси з такими екранами, як Carbon Underground 200, глобальний індекс вугільних, природних газів і нафтових компаній. Якщо користувач набирає текст, скажіть: „Vanguard’s S. & P. 500 індексних фондів ”у вікно пошуку сайту створюється звіт. Цей звіт показує, що 21 компанія, включаючи Exxon Mobil і Chevron, і 4,28% загальних активів фонду перекриваються з Carbon Underground 200. Це означає, що з 10 000 доларів, вкладених у фонд, 428 доларів потраплять у запаси викопного палива.

На відміну від цього, звіт сайту про SPDR S. & P. 500 вільних запасів викопного палива E.T.F. не показує перекриття. Як випливає з назви E.T.F., відсутність перекриття викопного палива є навмисною.

«Те, що робить цей фонд, надає інвесторам S. & P. 500 мінус компаній, які володіють запасами сирої нафти, природного газу та енергетичного вугілля, які економічно та технічно піддаються відновленню », - сказав Крістофер К. Маккнетт, керівник екологічної, соціальної та управлінської стратегії для State Street Global Advisors, спонсора E.T.F. Фонд не виключає запасів металургійного вугілля, яке використовується для виробництва сталі, але виключає комунальні послуги, якщо вони володіють власними запасами, сказав він. Вулиця Стейт створила E.T.F. для інвесторів, які прагнуть відмовитися від запасів викопного палива, сказав пан Маккнетт.

Інша пропозиція штату Стріт, SPDR MSCI ACWI Low Carbon Target E.T.F., використовує інший підхід. Замість того, щоб забороняти компанії, він надає перевагу енергетичним та комунальним компаніям з меншими запасами викопного палива та меншими викидами вуглецю. Фонд призначений максимально точно відтворити світовий ринок - він інвестує у всьому світі, у розвинені країни та країни, що розвиваються - хоча він все ще залишається низьковуглецевим, сказав Маккнетт.

IShares MSCI ACWI з низьким вмістом вуглецю Blackrock E.T.F. будується аналогічно. Сара Лі К’єлберг, керівник iShares Sustainable E.T.F.s, зазначила, що Blackrock створив фонд частково на прохання інституційних інвесторів та фінансових радників, які шукають низьковуглецеву пропозицію, яка могла б стати чиєюсь основною інвестицією. "Вони кажуть нам:" Ми намагаємось знайти баланс між забезпеченням ринкової ситуації та вирішенням ризику зміни клімату в наших портфелях ", - сказала вона.

Новий низьковуглецевий ЕТ, Etho Climate Leadership E.T.F., класифікує компанії відповідно до їх вуглецевої ефективності на основі викидів на вкладений долар. "Ми починаємо з аналізу 6000 компаній у всьому світі з усіма розмірами капіталізації та переганяємо їх до лідерів у кожній галузі", - сказав Ян Е. Монро, президент та головний директор з питань сталого розвитку Etho Capital, спонсор фонду. Г-н Монро сказав, що мета полягає не лише у позбавленні великих вуглецевих видобувачів та бегемотів із викопного палива, а й у визначенні кращих компаній. Фонд, який розпочався наприкінці 2015 року, переміг S. & P. 500 в минулому році і до цього часу зробили це в цьому році.

Кілька давно створених спонсорів соціально перевірених фондів також можуть допомогти поставити ваш портфель на низьковуглеводну дієту.

Dimensions Fund Advisors пропонує два фонди, які роблять центральними міркуваннями викиди та запаси викопного палива: американський портфель основних принципів стійкості 1 та міжнародний портфель основних принципів сталого розвитку. "Стійкість означає різні речі для різних людей", - сказав Джозеф Х. Чі, співголова компанії з управління портфелем. "Але те, що ми виявили, - це орієнтація на вуглець - це одне, у чому люди домовляються".

Під час складання портфелів, Dimensions застосовує свої звичні фінансові показники до компаній, але також оцінює їх викиди, сказав пан Чі. "Наш підхід полягає в ранжуванні компаній як на абсолютній основі, так і по відношенню до їхніх колег", - сказав він. Потім менеджери портфелів усувають тих, хто має найгірший рівень викидів, зменшують акценти на менш ефективних та перевищують вагу кращих. Одним із абсолютних винятків, пов’язаних з кліматом, є вугільні компанії.

Останні оновлення

Список кліматичних грішників довший у Parnassus Investments і Green Century Capital Management, двох спеціалістів у так званих соціально відповідальних фондах.

І Фонд Парнасу, і Парнас Ендевор уникають компаній, які займаються розвідкою, видобутком, виробництвом, виробництвом або переробкою викопного палива. Це фактично означає, що портфельні менеджери уникають енергетичного та комунального секторів, зазначив Ян Е. Сексміт, співменеджер фонду "Парнас". Вони роблять це тому, що деякі клієнти просили запропонувати пропозиції без викопних копалин та через скептицизм керівників щодо довгострокових перспектив цих галузей, сказав пан Сексміт. "Оскільки наш світ стає більш енергоефективним, і ми стаємо кращими у використанні альтернатив, - сказав він, - ми вважаємо, що енергетичний сектор буде неефективним".

"Зелене століття" також намагається ліквідувати компанії, що виробляють викопне паливо, зі свого Фонду власного капіталу "Зелене століття" та Міжнародного індексного фонду "Зелене століття", - сказала Леслі Самуельріч, президент "Зеленого століття". Фонди, пасивно керовані індексованими пропозиціями, накладають жорсткі обмеження на вугілля, газ і нафту, компанії та будь-яку комунальну компанію, яка спалює вугілля.

Група екологічних некомерційних організацій започаткувала "Зелене століття" в 1991 році, і вона вже давно уникає промисловості викопного палива, але її маркетинг не підкреслював, що донедавна.

"Ми не вживали слів" без викопного палива "до п'яти років тому", - сказала пані Самуельріх. “Але попит почав зростати, і ми зрозуміли, що повинні сказати людям. Тож ми почали просувати це, і з тих пір наші активи зросли більш ніж удвічі », останнім часом досягнувши 491 мільйона доларів для трьох фондів компанії. Green Century також має збалансований фонд, який містить облігації, а також акції.

Різноманітність низьковуглецевих фондів дозволяє людям легше інвестувати таким чином. Чи варто їм інвестувати таким чином, з фінансової точки зору, залишається предметом дискусій. Інвестиційна ортодоксальність каже, що обмеження пулу інвестицій затримує вашу потенційну віддачу.

Джон Ф. Хейл, директор з питань сталого розвитку в Morningstar, заявив, що сумнівається, що люди з добре диверсифікованим портфелем бачать значний вплив на результати, якщо замінять, скажімо, звичайний вітчизняний фонд із великою капіталізацією на низьковуглецевий. . Різноманітний портфель, за його словами, включатиме кошти, що охоплюють внутрішній та міжнародний ринки, акції великої та малої капіталізації, а також розвинені країни та країни, що розвиваються.

Пан Хейл заявив, що прибутки від низьковуглецевого фонду не відстежуватимуть більш широкий ринок: якщо енергетичний сектор зросте, фонд, мабуть, буде неефективним. Але, додав він, "Є ймовірність позитивної віддачі". Це може статися, якщо світова економіка продовжить рухатися до більшої енергоефективності та більшої залежності від відновлюваних джерел, таких як вітер та сонячна енергія.

Особисті цінності мають місце в інвестиційних рішеннях, сказав пан Хейл, додавши, що деякі люди розглядали відступ від вугілля, газу та нафти як питання моралі, а не грошей.

"Мені може бути добре з можливістю мого портфоліо виступати трохи менше без викопного палива, тому що я хочу додати свій голос до цього руху або почувати себе добре", - сказав він. "Я можу бути готовий продати для цього деякі інші інвестиційні вигоди".