Коефіцієнт резерву

Що таке коефіцієнт резерву?

Коефіцієнт резерву - також відомий як коефіцієнт банківського резерву, вимога банківського резерву або коефіцієнт резерву готівки - це відсоток депозитів, які фінансова установа повинна зберігати в резерві як готівку. Центральний банк - це установа, яка визначає необхідний розмір резервного коефіцієнта. Резерв банку, як правило, складається з грошей, які він має і зберігається у його сховищі. Банки також мають готівку на рахунку в центральному банку.

Порушення коефіцієнта запасу

Як правило, коефіцієнт резерву використовується при плануванні грошово-кредитної політики з метою регулювання суми готівки, яку банки можуть конвертувати в позики. Крім того, центральні монетарні органи використовують цей коефіцієнт для захисту банків від раптового зниження ліквідності, що може призвести до фінансової кризи 2008-2009 Глобальна фінансова криза Глобальна фінансова криза 2008-2009 років відноситься до масивної фінансової кризи, з якою зіткнувся світ 2008–2009 рр. Фінансова криза постраждала від приватних осіб та установ по всьому світу, і мільйони американців зазнали глибокого впливу. Фінансові установи почали тонути, багато хто був поглинений більшими структурами, і уряд США був змушений запропонувати фінансову допомогу .

Хоча деякі країни, такі як Австралія та Великобританія, не мають коефіцієнтів резервування, інші, такі як Ліван та Бразилія, мають коефіцієнт резервування відповідно 30% та 20%. Цифри важливі, оскільки вони забезпечують можливість кожної країни регулювати та захищати свою економіку.

Вплив коефіцієнта резерву на облігації та акції

Більш висока процентна ставка шкодить власникам облігацій, оскільки процентні ставки мають зворотну залежність від вартості облігацій. Фондовий ринок також має тенденцію поводитися негативно, коли процентні ставки зростають, оскільки компаніям дорожче отримати бажаний рівень фінансування. Отже, підвищення резервного резерву шкодить облігаціям та акціям. Вищий коефіцієнт з'являється, коли економіка переживає інфляцію, тоді як менший коефіцієнт спостерігається під час дефляції Дефляція Дефляція - це зниження загального рівня цін на товари та послуги. Іншими словами, дефляція - це негативна інфляція. Коли це відбувається, вартість валюти з часом зростає. Таким чином, за ту саму суму грошей можна придбати більше товарів та послуг. .

Зокрема, банкам доводиться важко, коли центральний банк коригує коефіцієнт резерву вгору, оскільки існує обмеження в кількості грошей, які банки можуть позичити, а отже, і в розмірі відсотків, які вони можуть заробити. Зворотне має місце, коли центральний банк знижує коефіцієнт резервів. Банки мають більше грошей для позики, і більше відсотків генерується.

У деяких країнах деяка сума грошей виплачується банкам як відсотки за їхні резерви. Зазвичай практика вигідна банкам, але вона залежить від превалюючих ставок. Наприклад, Федеральний резерв Федерального резерву США (ФРС) Федеральний резерв є центральним банком США і є фінансовим органом, що стоїть за найбільшою у світі вільною ринковою економікою. виплачує близько 0,5% на коефіцієнти резервів як компенсацію банкам за доходи, втрачені при збільшенні резервної вимоги.

Міркування щодо інвестора

Міжнародні інвестори повинні пильно стежити за коефіцієнтами резервів, особливо на ринках, які покладаються на резервні вимоги для управління монетарною політикою. У багатьох випадках акціонери можуть визначити, коли відбудуться зміни в коефіцієнтах резервів, вивчаючи макроекономічні структури.

Країна, інфляція якої зростає, як правило, зазнає зростання рівня резервів. Інвестор може захистити такі ризики, інвестуючи в декілька регіонів та країн. Інвестор також може перекласти свої інвестиції на сфери, на які не впливає зміна коефіцієнта.

Вплив на грошово-кредитну політику

Більшість центральних банків, таких як Банк Англії Банк Англії Банк Англії (Банк Англії) є центральним банком Великобританії та моделлю, на якій побудовано більшість центральних банків у всьому світі. З моменту свого створення в 1694 році банк змінився з приватного банку, який позичав гроші уряду, на офіційний центральний банк Сполученого Королівства., Федеральна резервна система США та Європейський центральний банк Європейський центральний банк Європейський центральний банк (ЄЦБ) є одним із семи установ ЄС та центральним банком для всієї Єврозони. Це один із найважливіших центральних банків у світі, який здійснює нагляд за 120 центральними та комерційними банками країн-членів., як правило, не часто змінюють норми резервів, оскільки це може спричинити проблеми з ліквідністю. Натомість вони використовують операції на відкритому ринку, такі як кількісне послаблення.

Наприклад, коефіцієнт резервування в США обмежений 10% для депозитів та 0% для строкових депозитів, що охоплюють багато років. Цифри обговорюються та встановлюються радою керуючих. Як і строкові депозити, на ощадні рахунки не впливають вимоги до резервів.

Збільшення відсотка депозитів, які банки повинні зберігати у формі скарбнички, спричиняє зменшення обсягу кредитування, яке вони можуть зробити. Незважаючи на те, що ефективність резервних вимог як інструменту політики є надзвичайно дискусійною, мало сумнівів у тому, що вони впливають на грошовий ринок. Їх використання стає менш актуальним у таких країнах, як США, де регулятори віддають перевагу кількісному послабленню.

Більше ресурсів

CFI є офіційним постачальником глобального аналітика фінансового моделювання та оцінки (FMVA) ™ Сертифікація FMVA® Приєднуйтесь до 350 600+ студентів, які працюють у таких компаніях, як Amazon, JP Morgan та програма сертифікації Ferrari, призначена для того, щоб допомогти кожному стати фінансовим аналітиком світового класу. . Для продовження кар’єри корисними будуть додаткові ресурси CFI, наведені нижче:

Валютні резерви Валютні резерви Валютні резерви відносяться до іноземних активів, що зберігаються центральним банком країни. Іноземні активи складаються з активів, не деномінованих у національній валюті країни. Наприклад, державні облігації США, якими володіє Банк Японії, є для Японії іноземними активами.
Обмежена готівка Обмежена готівка Обмежена готівка відноситься до готівки, яка утримується компанією з певних причин і, отже, недоступна для негайного звичайного комерційного використання. Їй можна протиставити необмежену готівку, яка відноситься до готівки, яка може бути використана для будь-яких цілей.
Звіт про рух грошових коштів Звіт про рух грошових коштів Звіт про рух грошових коштів (також відомий як звіт про рух грошових коштів) є однією з трьох ключових фінансових звітів, що звітує про грошові кошти, створені та витрачені протягом певного періоду часу (наприклад, за місяць, квартал, або рік). Звіт про рух грошових коштів діє як міст між звітом про прибутки та збитки та балансом
Кількісне ослаблення Кількісне ослаблення Кількісне пом'якшення (QE) - це грошово-кредитна політика друкування грошей, що проводиться Центральним банком для підсилення економіки. Центральний банк створює

Навчання фінансових аналітиків

Пройдіть фінансовий тренінг світового класу за допомогою сертифікованої в Інтернеті програми підготовки фінансових аналітиків CFVA® Сертифікація FMVA® Приєднуйтесь до 350 600+ студентів, які працюють у таких компаніях, як Amazon, J.P. Morgan та Ferrari !

Отримайте впевненість, необхідну для просування вгору по східцях у потужному шляху кар’єрного розвитку корпоративних фінансів.

Навчіться фінансовому моделюванню та оцінці в Excel простий спосіб за допомогою покрокового навчання.