Орієнтація на майбутні виклики серед застійного російського міського середнього класу

Різке падіння світових цін на нафту і газ, падіння рубля та західні санкції спричинили економічну рецесію в ключових містах Росії з 2014 року, а саме Москві (-2,9% у реальному вираженні за два роки до 2016 року), Санкт-Петербурзі ( -1,1%) та Новосибірську (-0,6%). Нещодавно опубліковані "Огляди міст" Москви, Санкт-Петербурга та Новосибірська вказують на кращі перспективи зростання ВВП у майбутньому завдяки відскакуванню інвестицій. Однак середній наявний дохід домогосподарств буде відставати, а експансія середнього класу буде особливо обмеженою. За цих обставин споживчі компанії в Росії змушені будуть боротися з найнижчими темпами зростання витрат до 2021 року серед великих міст Східної Європи; проте, враховуючи велику базу населення у ключових російських містах, можливості для бізнесу все ще можна знайти.

Поточний відносний розмір та майбутнє зростання середнього класу у великих східноєвропейських містах

Джерело: Euromonitor International

Примітка 1: Межі доходу для середнього класу визначені на основі методології Мілановича, Б. та Іцакі, С. (2002) Розкладання розподілу світового доходу: Чи є у світі середній клас? Автори пропонують глобальний орієнтир для середнього класу, причому верхня межа є середнім доходом у перерахунку на ППС в Італії (найбіднішій країні G7), а нижня межа - середнім доходом в Бразилії (що також приблизно відповідає офіційній бідності лінії, що використовуються в багатих країнах).

Висока нерівність доходів стискає середній клас у великих містах Росії

Три найбільші міста Росії - Москва, Санкт-Петербург та Новосибірськ - разом становлять 31% загальних споживчих витрат країни станом на 2016 рік, і Москва на сьогоднішній день є найбільш привабливим ринком із часткою 25%. Це не дивно, враховуючи, що московський сегмент із середнім та верхнім рівнем доходу є найбільшим у країні. Зокрема, частка домогосподарств, які заробляють у Москві від 15000 до 45000 доларів на рік, досягла в 2016 році 42%, причому частка зменшилася до 27% у Санкт-Петербурзі та 15% у Новосибірську.

Однак у Східній Європі відносний розмір середнього класу в ключових містах Росії далеко не такий, як у Празі та Братиславі, де 72% та 68% домогосподарств становлять відповідно 15000-45000 доларів США річного доходу відповідно. . Нерівність доходів - це факт життя російських мегаполісів. Індекс Джині (за шкалою 0-100, при цьому більш високі показники вказують на більш нерівний розподіл доходів) у 2016 році відповідно до Москви та Санкт-Петербурга становив 43 та 44, ввівши їх до п'ятірки міст Європи з найгіршою нерівністю доходів . На противагу цьому, Прага та Братислава мають одні з найнижчих індексів Джині серед найбільших мегаполісів у всьому світі (30 у кожному в 2016 році).

Застій у середньому сегменті провідних російських мегаполісів очікується до 2021 року

Незважаючи на поліпшення майбутнього економічного зростання у великих містах Росії на загальну суму 7-10% у кожному протягом 2016-2021 років (при цьому будь-який економічний прогноз тісно пов'язаний з можливістю пом'якшення або скасування санкцій), очікується, що отримання доходів домогосподарств бути максимально посиленим. Широко розповсюджена корупція в Росії, яку Transparency International за своїм Індексом сприйняття корупції за 2016 рік посіла 131 із 176 країн, означає, що зростаюча економіка не вигідна всім жителям однаково.

Протягом 2016-2021 років реальний середній наявний дохід домогосподарств повинен зрости лише на 4-5% у кожному з трьох провідних мегаполісів Росії, що робить це зростання найповільнішим серед ключових міст Східної Європи. Крім того, за базовим сценарієм Euromonitor до 2021 року фактично не очікується зростання частки домогосподарств середнього класу (у постійних значеннях) у Москві, Санкт-Петербурзі та Новосибірську на тлі прогнозів про зростання нерівності доходів.

У ключових містах Росії відсутні широкомасштабні наслідки для підприємств, орієнтованих на середній клас

При цьому важливо зазначити, що російські міста є великими за чисельністю населення, і в абсолютних показниках Москва має на сьогоднішній день найбільшу кількість домогосподарств середнього класу у Східній Європі (3,3 млн. У 2016 р.). Санкт-Петербург також входить до п'ятірки найкращих міст регіону із 656 000 домогосподарств у середньому сегменті того ж року.

Харчування для багатьох багатьох домогосподарств із середнім рівнем доходу, безумовно, є привабливим, але також вимагатиме від компаній розуміння пріоритетів витрат, які мають російські міські середні доходи. Наприклад, у Санкт-Петербурзі такі великі квитки, як побутова техніка, електроніка та товари для дому, як і раніше демонструють меншу популярність, ніж у інших ключових містах регіону. Тим часом споживчі товари, що вимагають менших фінансових зобов'язань (наприклад, мода), залишаються затребуваними; фактично Москва була головним цільовим ринком для міжнародних роздрібних торговців у Європі в 2015 році, із 40 новими учасниками, за даними CBRE. Міські домогосподарства із середнім рівнем доходу в Росії також вносили корективи у структуру своїх витрат з 2014 року. Наприклад, вони зупинились на внутрішніх, а не на міжнародних поїздках і були вибагливішими до своїх медичних процедур у приватних клініках, щоб заощадити гроші і таким чином уникнути переходу на державний лікарні.