Купівля пайових фондів відрізняється від купівлі акцій

Простий процес дозволяє вам мати справу безпосередньо з фондом

Сіттіпхонг/Getty Images

Інвестори, які звикли купувати окремі акції, можуть трохи заплутати інвестиції у пайові фонди. У більшості випадків пайові фонди продаються та продаються інакше, ніж окремі акції.

Окремі акції постійно переоцінюються протягом годин торгів залежно від впливу попиту та пропозиції, і коли ви купуєте акції, ви стаєте частковим власником компанії. Купуючи у пайовому фонді, ви купуєте часткову частку в колекції активів, яка зазвичай включає акції, облігації та деривативи.

Ціни пайового фонду

Взаємні фонди оцінюються інакше, ніж акції, починаючи з наявності акцій. У той час як акції мають лише обмежену кількість акцій, більшість пайових фондів випускають стільки акцій, скільки люди хочуть придбати. Вони відомі як відкриті пайові фонди.

Наприклад, якщо фонд випустив 2 мільйони акцій і має активи в розмірі 30 мільйонів доларів, кожна акція оцінюється в 15 доларів за акцію. За кожні додаткові вкладені 15 доларів активи фонду збільшуються на цю суму, і ціна акцій залишається на рівні 15 доларів, оскільки фонд випускає нові акції за поточною ціною. Ця ціна - це те, що цитується в газетах та в Інтернеті і відоме як чиста вартість активів.

Чиста вартість активів - це щоденна вартість пайового фонду, що включає всі активи, мінус зобов'язання фонду, перераховані в ціну за акцію. Це ціна, за якою ви купуєте та продаєте акції пайових фондів, якщо маєте справу безпосередньо з компанією.

Визначення чистої вартості активів (ВЧА)

Розрахунок вартості чистих активів (ВЧА) може бути складним, оскільки фонд здійснює купівлю-продаж акцій та/або облігацій, здійснення та продаж інших інвестицій та викуп акцій інвесторів, які хочуть продати.

Формула чистої вартості активів (ВЧА)

Додайте наступне:

Початкова вартість активів фондів
Будь-які нові інвестиції
Дивіденди, відсотки, приріст капіталу
Будь-який приріст ціни або вартості активів фонду

Потім відніміть наступне:

Будь-яке зниження ціни або вартості активів фонду
Будь-які акції, викуплені інвесторами (продані активи або зменшені грошові кошти)
Виплата дивідендів, відсотків або приросту капіталу акціонерам
Витрати фонду

Остаточний номер - це новий ВЧА.

Крім того, ринкова вартість авуарів фонду змінюється щодня і повинна перераховуватися, коли фондовий ринок закривається, а всі авуари фонду мають кінцеву вартість. Якщо ви хочете придбати або продати акції фонду протягом дня, чиста вартість активів - це ціна, яку ви заплатите або отримаєте. Фонд обчислює його щодня після закриття ринків.

Закриті фонди

Інший тип взаємних фондів, відомий як закритий фонд, працює по-різному. Закритий пайовий фонд випускає фіксовану кількість акцій. Ці акції торгуються на фондових біржах, як звичайні акції компаній. Оскільки закриті фонди торгують на відкритому ринку, ціна їх акцій визначається попитом та пропозицією.

Хоча закриті пайові фонди мають ВЧА, вони можуть торгувати вище або нижче цієї ціни залежно від того, впевнені інвестори в майбутньому фонду чи ні. Закриті фонди зустрічаються рідше, ніж відкриті фонди.

Ви дізнаєтесь, що купуєте закритий фонд, оскільки його потрібно купувати через біржового посередника, і ви можете спостерігати за зміною ціни протягом дня. На відміну від відкритого взаємного фонду, ви можете купувати або продавати закриті фонди лише тоді, коли ринки відкриті.

Купівля та продаж пайових фондів

Однією з переваг інвестування у пайові фонди є їх ліквідність, тобто ви можете легко продати свої акції або придбати більше. Більшість фондів полегшують інвестування, з мінімумом оформлення документів та безліччю варіантів оплати.

Акції взаємного фонду купуються у взаємному фонді та продаються назад фонду. За винятком тих обставин, коли бере участь брокер або торговий агент, ви майже завжди маєте справу безпосередньо з фондом.

Взаємні фонди не турбують укладення дробових акцій. На відміну від звичайних акцій, ви купуєте пайові фонди в доларових сумах, і фонд перетворює ваші інвестиції у правильну кількість акцій, виходячи із загальної вартості активів на момент вашої інвестиції, навіть якщо це призводить до нерівномірної кількості акцій.

Більшість великих фондових компаній підтримують великі Інтернет-сайти та телефонні банки обслуговування клієнтів, щоб відповідати на питання та обробляти покупки та викупи.