Як втратити мільйон доларів і дожити до іншого дня

Опубліковано: 03.03.2013 | Оновлено: 07.09.2019 фінансовим самураєм 48 коментарів

Помножте на 667, щоб отримати 1 мільйон доларів, а потім запаліть.

Далі - гостьовий пост проникливого читача Джей Сізі. Він є ветераном-інвестором, який поділяє свою думку щодо інвестування, виходу на пенсію та толерантності до ризику. Оскільки зараз діє секвестр, буде цікаво подивитися, як працює економіка та фондові ринки з якорем на спині.

Як втратити мільйон доларів.

Жартування. Це було набагато більше. На щастя, я це закінчив і пішов далі. Навряд чи колись замислюйся над цим. Ні, сер.

Я люблю тему "Особисті фінанси" і насолоджуюся книгами, подкастами, інформаційними бюлетенями, а особливо мережевими блогами Yakezie. У предметі є елемент фантазії, що базується на майбутньому, досягнення фінансової незалежності, яка дозволяє нам говорити і робити те, що ми хочемо, замість того, що нам доводиться. І час від часу мені потрібна перерва у блогах PF, де всі розумні, критично мислитель, успішний, стійкий, цілеспрямований, інвестор-переможець і чудовий на вигляд.

Ви, шановний читачу, всі ці речі, інакше ви не читали б «Фінансових самураїв». Отже, давайте змінимо це на кілька хвилин; сидіти склавши руки і по-іншаму пережити кілька історій про те, як хтось (добре, я) метафорично спалив дах мого рота на гарячому шматочку піци PF. Обов’язково тримайте поруч холодний кухоль Шаденфройда.

Чорний кривавий понеділок, 1987 рік

Ого. Це був день. Тоді я вважав себе на шляху до того, щоб стати досвідченим інвестором, який міг би взяти удар; але був розкритий як дилетант зі скляною щелепою. Після 40% -ного скорочення за рік, 19 жовтня 1987 р. Dow впав на 22%. Я чітко згадую, як після роботи вдарив «щасливу годину» і підслухав двох хлопців, які, здавалося, були фінансовими професіоналами. "Багато людей збираються заробити багато грошей сьогодні".

- Так. Бармени, - подумав я собі.

Протягом наступних двох жорстоких місяців я втратив еквівалент чотиримісячної зарплати; це було немислимо для мого духа. Я втратив нерви і продав свій молодий пайовий фонд, який здавався настільки розумною інвестицією кілька років тому.

• Перфорація: О, і Dow закінчився позитивно за рік.

• Урок: Не панікуйте після того, як трапиться щось погане. Погана вже сталася. Панікувати вже пізно. Перейдіть до «щасливої години» і посміхніться крізь сльози. Прийміть, що коли ви вважаєте себе досвідченим інвестором, вам залишається щонайменше п’ять років від того, щоб бути досвідченим.

(зображення: Кевін Бекон у "Будинку тварин", 1978)

Купівля ренти за допомогою мого переносу IRA

Після того, як я залишив роботу зі своїм 401 (k) і спробував уникнути сплати податків та штрафних санкцій за дострокове звільнення, мене скерували до фінансового фахівця. Я висловив занепокоєння як безпекою, так і уникненням сплати податків, і вона запропонувала переведення IRA. Усе це звучало чудово, коли я підписував, і я замислювався, чи не скористався я її послужливістю. Я запитав її, як би вона заробила на цьому гроші, оскільки я не бачив позиції комісії. Вона відповіла: "Не турбуйтеся про це, компанія добре дбає про нас". Уявіть моє полегшення! Приємна пані, вона не хотіла, щоб я хвилювався.

Я сказав "Добре", бо це чудово звучало з усіма цими вищими виплатами, такими як страхування життя та гарантія повернення основного боргу. Але ті, хто все ще читає, знають, що було далі. Це була «атака акул», коли мій перехід на ІРА витрачався на 1,45% щороку за непотрібний «річний захист податку». ІРА вже захищені податком. Було застосовано покарання за дострокове зняття грошей, якщо я перевів гроші протягом перших восьми років. І «маркетинговий збір» 12b-1 у розмірі 0,5% на рік, непотрібний, оскільки маркетинг був завершений, коли я підписав контракт. Все це на додачу до 0,95% щорічних адміністративних витрат. Але це був дрібний шрифт, який я прочитав лише через роки, коли фондовий ринок піднявся, але мій перехід IRA не зробив.

• Перфорація: Я підрахував, що вона заробила понад 6000 доларів з моїх інвестицій, провівши зі мною 30 хвилин. 12 000 доларів на годину, гарна робота, якщо ви можете її отримати!

• Урок: Не вважайте страхування життя «інвестицією» і не тримайте ІРА в ануїтеті. Гарантоване „Повернення принципала” - це передбачувана вигода, за яку ви дорого заплатите, мало практичної цінності. І найнеприємніше з усіх, Note to Self: прочитайте дрібний шрифт, перш ніж щось підписувати.

Примітка від Сем: Я закликаю всіх побачити, як вони можуть зменшити свої збори в розмірі 401 (k), оскільки вони з часом надзвичайно складаються. Я перейшов із сплати 1700 доларів на рік до теперішнього рівня менше 500 доларів на рік

Роботодавець незаконно привласнив мої 401 (к) кошти

Я створив еквівалент восьмимісячної зарплати в 401 (k) за п’ять років, будучи першим працівником малого бізнесу. Ми з власником компанії перетнули шлях на клієнтському сайті, на якому я працював чотири роки; він мене не впізнав, і мені довелося йому знову представитись. Тоді він поводився так, ніби він заборгував мені гроші, використовуючи фігуру мови. Я мало що знав, це була буквальна, а не образна поведінка. До того часу він особисто заробив більше 250 000 доларів на моїй роботі. Ого.

Я отримував річні звіти про план 401 (k), але виявляється, що вони були сфальсифікований. Я знаю, так? Я зв’язався із правоохоронними органами, і вони направили мене до Міністерства праці, щоб отримати документальні докази. Я зв’язався з DOL, і вони не брали участь у суперечках на суму менше 100 000 доларів. Улов-22. Я попередив колег-співробітників про ситуацію, і ми домовились об'єднатись, щоб повернути наші гроші з цього вигаданого плану 401 (k).

Тоді роботодавець заплатив їм усі їхні гроші, але не мої, вирішуючи їхні проблеми та ізолюючи мене від них. Повернемося до боротьби наодинці. Я найняв адвоката; те, про що я ніколи в найсміливіших мріях не думав, що мені доведеться робити. Я думав, що якби я прожив своє життя правильно, у мене не було б такої проблеми, яку не можна було б обґрунтувати чи обговорити. Мій роботодавець знав, що він помилявся, заборгував мені гроші і брехав; він просто не хотів платити. Я розрахувався, коли було встановлено, що вартість проходження судового процесу перевищує суму, про яку йдеться, без гарантії результатів або подальшого збору.

• Перфорація: Я заплатив адвокату 40 центів за кожен долар, що не було повним боргом.

• Урок: Ніхто за вами не доглядає. Ні ваш роботодавець, ні уряд, ні правова система. Не хвилюйтеся, образивши когось простим запитом інформації про власні гроші. Іноді довіра порушується, і проблема полягає не в тому, що правильно, а в тому, що інша сторона може врятувати.

Друзі, які просять позичити гроші

Четверо були друзями, а сьогодні нікого. Двоє з чотирьох заплатили мені. Повернено 25% грошей. Не величезні суми, але точно не малі. Забавно те, що ніхто з цих хлопців не був найкращими друзями. Я обґрунтував, що вони не запитували близьких рідних чи близьких друзів, бо не хотіли, щоб їх бентежило. Мені сподобались усі ці хлопці, я хотів допомогти їм без жодної іншої програми, і все ще сумую за їх дружбою донині.

“Прохання” відрізняється від “пропозиції” допомогти другові чи члену сім’ї. Іноді гроші - це єдине рішення проблеми, і приємно мати можливість допомагати іншим, коли можеш. Набагато інше відчуття, ніж тоді, коли ти є «знаком», до якого вони звертаються із запитом.

• Перфорація: Лише через роки я дізнався, що у всіх випадках вони використовували позики у мене, щоб виплачувати іншим, яким вони заборгували гроші.

• Урок: Як тільки хтось просить позичити гроші, вони вирішили, що дружба вже закінчилася. Якщо ви скажете «ні», ви більше не будете друзями. Якщо ви скажете «так», ви довше збережете вигляд дружби, але насправді ви більше не друзі.

Продаж дому

Давайте зробимо це швидко, як зняття пластиру. Перший дім, я створив власний капітал за 15 років, окупивши житло. Гарне сусідство, але сталося щось дивне. У двох будинках на моїй вулиці бабусі та дідусі, які десятиліттями були в будинках, мали дорослих дітей повернутися туди і привезти з собою своїх підлітків. Підлітки почали продавати наркотики з домів. Ви можете здогадатися про решту.

Потім ми переїхали в ідилічне маленьке містечко, в яке я закохався ще підлітком. Тут проживає найбільший тенісний турнір у США, що стосується участі, і ми з дружиною відвідували його разом 15 років, дивуючись: "Чому ці люди живуть тут, а ми ні?" Отже, ми «щойно зробили це» і купили там будинок на вершині бульбашки з нерухомістю.

Коротше кажучи, у нас були певні труднощі зі зловмисними сусідами та подвійні стандарти щодо (не) примусового застосування. Ми прокидались щодня з ямою в шлунку і не бачили жодної надії на поліпшення. Сім років потому ми продали з чистими збитками… почекайте… всю суму власного капіталу мого першого будинку. Випадковість? Неважливо! Відмовитись від нульового власного капіталу після 22 років виплат додому.

• Перфорація: Іноді закохатися підлітком - це просто справжня закоханість. Власне, кожного разу.

• Урок: Цілком варто вийти з дому/інвестиції збитково, якщо ви не придбали б цього самого будинку/інвестиції сьогодні за ціною, за якою можете продати. І не дозволяйте своїм онукам-підліткам переїжджати до вас.

Колекціонування

У певний момент чоловік прибирає дитячі речі.

У мене були круті. Деякі були подаровані мені в щедрому сімейному дусі. Деякі з них були придбані через незліченні години торгівлі, купівлі та продажу. Деякі з них були миттєвими імпульсними придбаннями. А деякі були випадковими пішохідними предметами, які ринок лише через кілька років визначив, що вони мають номінальну вартість. Але їм було дуже весело, і не все вимірюється в доларах.

Я вирішив позбавитись. Частина мого «скорочення» та «спрощення». Одним із коміксів бронзового століття, який ніколи не називався сучасним успіхом, був "Люди Ікс". Я купив копію «Людей Ігрів великого розміру №1», прочитав її один раз і поклав у пластик, і сховав у коробку на 32 роки. Мені це обійшлося в 50 центів, і я продав за 500 доларів. П’ять років потому хлопець, якому я продав його, оцінив його і продав на eBay за 5200 доларів.

Перфорація: У 1998 році я запропонував 600 доларів за первозданну копію PPV Говарда Стерна; Я думав, що можу зробити краще, і це зросте у ціні назавжди. Сьогодні вони коштують менше 10 доларів.

Урок: Іноді ви збираєтеся залишити гроші на столі. Не все вимірюється в доларах. Ви не знаєте, що потрапили в бульбашку, поки не пізно. І щось варте лише того, що покупець готовий заплатити.

5-річна історія портфоліо

Спад фондового ринку: 2000-03 (-50%), 2007-09 (-57%)

Гаразд, сподіваюся, ти готуєшся Тому що це великий. Після п’яти років 20% + прибутку наприкінці 1990-х років я фактично відчув полегшення, побачивши ведмежий ринок протягом наступних трьох років. Я сидів поруч із хлопцями, розповідаючи мені про ці „великі запаси”, але вони ніколи не чули про співвідношення P/E або могли назвати три акції в Dow 30. Знак протилежності, без сумніву. S&P 500 P/E був понад 32. Все здавалося нормальним. Дот-ком міхур лопнув, і 11 вересня знищили життя разом з надією на тривалий мирний час після холодної війни та впевненість у передбачуваному майбутньому. Багато часу і сил, і сліз, і болю йшло. Ох, і ринки кратерами теж.

Але через вісім років зайнятість становила 4,4% (я знаю, так?), І майбутнє виглядало дещо сподівальним. Я сприйняв перший спад як можливість придбати все, і за розкладом приєднався до своєї дружини на достроковій пенсії в 2008 році. Як щось подібне на 50% Ведмежий ринок може повторитися так швидко? Ну, у жовтні 2007 року S&P 500 (75% всього фондового ринку США) знизився на 57% протягом наступних 16 місяців. Уявіть, як ви дивитесь на свою життєву діяльність щодо заощадження та інвестування, і бачите 43 центи за 1 долар, який ви мали лише за 16 місяців до цього (я знаю, так?)

Найжахливішим днем цього повільного зниження було найгірше одноденне зниження з часів Чорного понеділка за два десятиліття до цього, і мій портфель скоротився на вартість привида Rolls-Royce. Для тих, хто прагне розібратися в моїй думці, дозвольте мені допомогти, сказавши, що так, Привид - це Рулони початкового рівня. Я знаю, добре? Але все-таки я просто кажу.

Ну, моя дружина - найбільша; вона зрозуміла потенційні наслідки для нас негайно, і повернувся до роботи щоб допомогти нам відновити свої заощадження (на прохання її роботодавця, безпрограшний варіант, якщо в цьому є щось позитивне). Це мав бути кошмаром кожного пенсіонера, щоб його витягли і втягнули назад, але вона зробила це без скарг. Я планував дострокову пенсію з 16 років, коли озирнувся на людей, які велику частину свого життя працюють на роботах, щодо яких вони неоднозначно ставились, і вирішив, що мені доведеться це дізнатись. Це було досить ганебно - переглядати наше портфоліо і бачити такі руйнування без будь-яких активних рішень з мого боку; Я просто вмикав комп’ютер щодня, щоб спостерігати, як він далі руйнується.

Як це масштабне знищення багатства могло статися двічі протягом 10 років? На щастя, моя дружина була з цим крута, дуже підтримувала; вона не звинуватила мене і сказала, що зробила б однаковий вибір з тією ж доступною інформацією. Я взяв у неї приклад, надів «великі хлопчачі штани» і продовжував ходити на роботу та економити. Це було все, що я міг зробити.

Коли ти молодий і маєш певні успіхи, життя здається коротким. Але потім ... це просто продовжує йти далі. І, можливо, ці ранні успіхи натрапляють на зустрічний вітер. Саме в цей момент, один (добре, я) розуміє, що життя довге, і буде набагато довшим для тих, хто планує кратер під час стрес-тестування в режимі реального часу. Мої спроби контролювати свою реакцію на емоції Жадібності та Страху лише привели мене до жалю.

• Перфорація: Я провів тисячі непродуктивних годин у занепокоєнні, гніві, безсонні, почутті безнадії та перед своєю невдачею у вигляді жорстких цифр. Я ніколи не поверну цей час і енергію назад. Але я докладав усіх зусиль у тому, що міг контролювати, і світ не закінчувався.
• Урок: Шкода настає як світанок понеділка взимку; холодний, мокрий, повільний, сірий, і обіцянка, що день погіршиться. Кожен приймає ризик, коли винагорода приходить швидко і легко, але мінусом невдалого ризику є жаль. Отримавши досвід, він змушує (добре, я) переглянути апетит щодо можливих наслідків. На цьому етапі свого життя я буду робити майже все, щоб уникнути цього почуття жалю. Ринки можуть залишатися ірраціональними набагато довше, ніж ви можете залишатися платоспроможними. Нарешті, якщо така можливість з’явиться, знайдіть собі подружжя, який буде мати вашу спину. Безумовно, це моє найкраще вкладення, але це тема для іншого повідомлення.

Ви не будете знати про свою толерантність до ризику, поки не відчуєте біль

Ну, це репрезентативний зразок моїх грубих помилок і буфонізму. Погодьтеся, зараз ти відчуваєш себе краще, так? Так, я це знав; добре Тому я поділився ними. А також визнати це; прочитавши заголовок, чи не відчув ти відчуття полегшення, що я не переробив жарт Стіва Мартіна, котрий потрапляє в кожну публікацію в блозі PF про «мільйон доларів»? Так, я це знав; добре.

Якщо нам пощастить деякий час грати в цю гру в PF, ми всі зобов’язані понести збитки. Модель Кюблера-Росса для Гору має п'ять етапів, які проходять так: Заперечення, Гнів, Торг, Депресія, Прийняття. Я люблю відвідувати ці старі квартали час від часу, але зараз я живу в поштовому індексі "Прийняття". Втрати вже позаду, але уроки та приниження все ще зі мною. На щастя, я це закінчив і пішов далі. Навряд чи колись замислюйся над цим. Ні, сер. І якщо ви нічого іншого не дізналися з цього допису, будь ласка, вивчіть це: щоб зробити вираз над "u", введіть "Alt + 129"

І якщо у вас, шановний читачу, є якісь промахи у PF, якими ви хотіли б поділитися, оскільки, оскільки є урок, я хотів би їх почути. Успіху нам усім у 2013 році!

Примітка редактора: Поштовхом до цього допису послужила дискусія, яку я провів у дописі "Рекомендований розподіл вартості за віком та досвідом роботи". Багато читачів стверджували, що їм було добре з більшістю власних запасів. Ми хотіли надати іншу сторону історії.