Motilal Oswal S&P 500 Index Fund - Якщо ви підписалися?

Нова пропозиція фонду (NFO) для індексного фонду Motilal Oswal S&P 500 діятиме з 15 по 23 квітня
Протягом останніх п'яти та 10 років S&P 500 повернув 12,7% та 17,8% CAGR у рупійному вираженні відповідно

MUMBAI: Індійські інвестори незабаром отримають можливість інвестувати в основний індекс найбільшої світової економіки, S&P 500. Цей індекс охоплює близько 80% ринкової капіталізації акцій, котируваних на біржах США.

Компанія Motilal Oswal Asset Management запускає індексний фонд, який відстежує S&P 500. Велика кількість компаній, що працюють в Індії та використовуються індійськими споживачами, є частиною S&P 500. До них належать Amazon, The Coca Cola Company, McDonald's Corporation, Кавова компанія Starbucks та Nike Inc.

Банк Барода, Дена, злиття банку Віджая: Як отримати нову картку банкомата, номер рахунку

Цього місяця закінчується спеціальна схема фіксованих депозитів для громадян похилого віку (HDD Bank), ICICI, Bank of Baroda

Способи виправлення неправильних транзакцій з великими квитками у формі 26AS

Повернення коштів можна вимагати, лише якщо ви подаєте ITR

Банк Барода, Дена, злиття банку Віджая: Як отримати нову картку банкомата, номер рахунку

Цього місяця закінчується спеціальна схема фіксованих депозитів для громадян похилого віку (HDD Bank), ICICI, Bank of Baroda

Способи виправлення неправильних транзакцій з великими квитками у формі 26AS

Повернення коштів можна вимагати, лише якщо ви подаєте ITR

Фондовий фонд запустив біржовий фонд (ETF), що відстежує NASDAQ, у березні 2011 року, зробивши це другою пропозицією для відстеження ринків США.

Нова пропозиція фонду (NFO) для індексного фонду Motilal Oswal S&P 500 діятиме з 15 по 23 квітня і буде відкритою, а також буде доступною для підписки і в подальшому.

S&P 500 є диверсифікованим індексом, як індійський Nifty 50.

Покриття S&P 500 на рівні 80% ринкової капіталізації, котирується на ринку, навіть ширше, ніж Nifty 50, який охоплює 67% акцій, що котируються на біржі. Це більше схоже на Nifty 100, який охоплює 77% вільної ринкової капіталізації.

Найбільшим сектором фонду є інформаційні технології, які займають 24,4% ваги в індексі. Далі йде охорона здоров’я, фінанси та зв’язок. Nifty 100, навпаки, більш концентрований, його найбільші фінансові сектори займають вагу 36%.

Індекс S&P 500 охоплює всі 11 секторів США у порівнянні з лише вісьма, охопленими NASDAQ. Третій за величиною індекс США, промисловий показник Dow Jones Industrial, охоплює лише 30 запасів, що перелічені, і не включає транспорт та комунальні послуги.

S&P 500 за останні п’ять та 10 років відповідно (станом на 19 березня 2020 р.) Повернув 12,7% та 17,8% CAGR у рупійному вираженні відповідно. Це вигідно в порівнянні з 6,3% та 9,6%, які доставляє Nifty 50. Nifty 100 дав аналогічну віддачу Nifty 50.

З точки зору оцінки, S&P 500 торгується нижче 10-річного коефіцієнта ковзної середньої PE та вище 10-річної ковзної середньої дохідності дивідендів, що свідчить про сприятливі оцінки щодо його власної історії. Відповідно до презентації AMC, коефіцієнт загальних витрат (TER) для індексного фонду S&P 500 становитиме 1% для звичайного плану та 0,5% для прямого плану. Мінімальна сума інвестицій - 500 євро.

Індексний фонд Motilal Oswal S&P 500 є пасивним фондом, який намагатиметься відтворювати прибутки індексу S&P 500, а не бити індекс. Пасивні фонди, як правило, мають нижчий коефіцієнт витрат, але вони також відмовляються від ідеї перевищення ефективності порівняно з індексом.

На ринку США активно інвестують індійські взаємні фонди, такі як Franklin India Feeder - Фонд можливостей США Франкліна та Фонд гнучких акцій США DSP.

Індексний фонд Motilal Oswal S&P 500 буде номінований у рупіях, хоча він інвестуватиме в активи в доларах США. Отже, на вас впливатимуть рупійські долари. Зниження курсу рупії щодо долара принесе вам користь і навпаки. Інвестиції у фонд не з'їдають ліміт іноземних інвестицій $ 250 000, встановлений Резервним банком Індії згідно лібералізованої схеми грошових переказів (LRS). Повернення фонду оподатковуватиметься у формі індійських боргових фондів - ставка плит для періодів зберігання до 3 років та 20% з пільгою при індексації для більш тривалих періодів зберігання.

У презентації для інвесторів КУА «Мотілал Осваль» виклав кілька причин для інвестування у фонд. Три основні причини, пройти збір.

По-перше, S&P 500 (у перерахунку на рупії) має низький рівень кореляції з індійським індексом Nifty 50, лише 0,147. Отже, інвестор, основний портфель якого знаходиться на ринках Індії, отримає переваги від диверсифікації, інвестуючи в індексний фонд S&P 500. Диверсифікація в межах сегментів ринку в Індії не дає такого результату. Наприклад, Nifty 50 та Nifty Midcap 50 мають 5-річну кореляцію 0,86.

По-друге, Motilal Oswal AMC зазначив, що, оскільки прибуток S&P виражається в доларовому еквіваленті, індійські інвестори отримують користь від знецінення рупії щодо долара США. З березня 1999 року по березень 2020 року S&P 500 виріс у 4,9 рази в доларовому еквіваленті та в 8,6 рази в рупійному.

По-третє, AMC заявила, що, хоча S&P 500 є американським індексом, близько 40% його продажів припадає на решту світу, що дає своїм інвесторам глобальну, а не окрему країну.

Гаурав Авасті, старший партнер IIFL Wealth, додав кілька застережень.

"В даний час індійські ринки дешевші, оскільки американські ринки відходять від надзвичайно сильного 10-річного бігового циклу, тоді як широкі індійські ринки були в режимі корекції протягом останніх кількох років. Співвідношення індійської ринкової капіталізації до ВВП близько 50% в той час як для США це близько 120% ", - сказав Авасті.

Іншими словами, індійські ринки порівняно дешевші для інвесторів, ніж ринки США. Однак він зазначив переваги доступу до ринку, який надає цей фонд. «Великий диверсифікований індекс, такий як S&P, надає інвесторам різні сфери, де немає доступу на ринки Індії. Це також дає вплив на світовий ринок, оскільки близько 40% доходів припадає на світові ринки, крім США. Розподіл 10% можна здійснити на світових ринках, але це слід робити поступово, оскільки світові ринки також перебувають у стресовому стані та надзвичайно нестабільні ", - додав він.

Ферозе Азіз, віце-президент Anand Rathi Wealth Management, зазначив, що купувати індексний фонд краще, ніж купувати активно керовані фонди у всьому світі. "Слабкість рупії може бути ефективно захищена під час цих невизначених економічних ситуацій та зниження ризиків для Індії", - додав він.

Якщо у вас немає глобальної диверсифікації, це хороший диверсифікований недорогий продукт для початку. Якщо ви вже інвестували в міжнародні фонди, цей індекс пропонує вам ще одну альтернативу. Світові ринки зазнають значних потрясінь через covid 19, тому слід діяти обережно через SIP (систематичні інвестиційні плани) або поступові одноразові суми. Помістіть близько 10–15% свого портфеля в міжнародні фонди, і більші пропорції, якщо у вас є майбутні витрати за кордоном, такі як навчання дітей.

Клацніть тут, щоб прочитати Монетний двір ePaper Монетний двір зараз знаходиться на Telegram. Приєднуйтесь до каналу Mint у своєму Telegram і будьте в курсі останніх ділових новин.