Придбання Вімм-Білла-Данна переїжджає Пепсіко в Молочну компанію та Росію

PepsiCo (NYSE: PEP), одна з найбільших у світі компаній з виробництва продуктів харчування та напоїв, та ВАТ "Wimm-Bill-Dann Foods" (NYSE: WBD), провідна російська фірмова компанія з виробництва продуктів харчування та напоїв, сьогодні оголосили, що PepsiCo погодилася придбати 66% компанії "Вімм-Білл-Данн" за 3,8 млрд. доларів до очікуваних урядових схвалень. У зв'язку з цим придбанням PepsiCo запропонує придбати решту акцій Wimm-Bill-Dann шляхом пропозиції після завершення цього придбання в той час і на умовах, встановлених російським законодавством, а PepsiCo може придбати додаткові акції в інших операціях.

Wimm-Bill-Dann є лідером як у традиційних, так і в молочних продуктах з доданою вартістю, і має міцну позицію в соках. Ця транзакція дозволить PepsiCo стати найбільшим бізнесом з виробництва харчових продуктів та напоїв у Росії, зробить її лідером у швидкозростаючій молочній категорії країни та зміцнить свою присутність на ключових ринках Східної Європи та Центральної Азії. Це також дозволить збільшити щорічні глобальні доходи PepsiCo від поживних та функціональних продуктів з приблизно 10 млрд. Доларів сьогодні до майже 13 млрд. Доларів. Це наближає компанію до її стратегічної мети - побудувати бізнес з харчування на 30 мільярдів доларів до 2020 року.

"Додавання Wimm-Bill-Dann до портфоліо PepsiCo є фінансово привабливим і дає нам потужну платформу з високим зростанням у категорії молочних продуктів", - сказала Індра Нуї, голова та головний виконавчий директор PepsiCo. "Це також дає нам чітке лідерство в галузі харчової та напойної галузі в Росії, швидкозростаючому, стратегічно важливому ринку, що пропонує широкі можливості. У той же час потужний молочний бізнес Вімм-Білла-Данна відразу ж розвиває наш Глобальна стратегія харчування для забезпечення споживачів у всьому світі поживних продуктів харчування та напоїв, які є доступними, доступними та науково вигідними. Молочне господарство має величезний, невикористаний потенціал для зв’язування закусок та напоїв. Ми бачимо, що з’являється можливість „випивати” напої та „пити” закуски як наступний рубіж у зручності їжі та напоїв ".

"Вімм-Білл-Данн - це приголомшливий бізнес, що має значні можливості", - сказав Зейн Абдалла, генеральний директор PepsiCo Europe. "Менеджмент компанії" Вімм-Білл-Данн "створив видатний портфель провідних на ринку молочних та сокових брендів, які люблять споживачі по всій Росії. Поєднання" Вімм-Білл-Данн "і" PepsiCo Росія "створить потужний бізнес за масштабами, портфель брендів та системних можливостей, які можуть бути використані в широкому регіоні Східної Європи та Центральної Азії ".

Сергій Пластінін, голова ради директорів "Вімм-Білл-Данн" і один з акціонерів, який погодився продати акції PepsiCo, сказав: "Угода, досягнута з PepsiCo, є історичною як для нашої компанії, так і для нашої країни. Вімм-Білл -Dann був заснований всього 18 років тому з кількома співробітниками, які знаходились в одній кімнаті, де народилася назва нашої компанії, наш логотип і перша марка соків J7. На сьогоднішній день у нас понад 16 000 людей і 38 виробництв За цей час компанія Wimm-Bill-Dann створила великі марки соків, молочних продуктів та продуктів для дитячого харчування, які є одними з найбільш улюблених і визнаних у Росії та сусідніх країнах. Сьогодні ми оголосили про заплановане об'єднання нашої компанії з одним із найуспішніші та найвідоміші світові компанії. Це представляє величезний вотум довіри до майбутнього російського ринку. Інтеграція в PepsiCo також надає нашим працівникам доступ до корпоративної культури світового класу та майже необмеженої кар'єри в одній з найбільших компаній у світі ".

Умови угоди

Відповідно до угоди про придбання, PepsiCo придбає 66% акцій Wimm-Bill-Dann у групи акціонерів та дочірніх компаній Wimm-Bill-Dann. Приблизно 3,8 мільярда доларів PepsiCo заплатить за придбання частки у Wimm-Bill-Dann, що означає загальну вартість підприємства приблизно 5,4 мільярда доларів. Ціна, яку PepsiCo виплачує акціонерам, що продають - 33,00 дол. США за акцію ADR (що еквівалентно 132,00 дол. США за звичайну російську акцію) - становить премію в 32% до середньої 30-денної торгової ціни акцій Wimm-Bill-Dann's ADR.

Придбання регулюється типовими умовами закриття, включаючи отримання певних схвалень регуляторних органів.

Фінансовий вплив

PepsiCo зазначила, що транзакція, як очікується, матиме незначну акредитацію до прибутків у першому році (за винятком одноразових трансакційних витрат та комісій). PepsiCo очікує, що ця комбінація матиме потенціал загального обсягу річної ставки до сплати податків до оподаткування до 100 мільйонів доларів до 2014 року. Трансакція фінансуватиметься за рахунок комбінації внутрішньої готівки та короткострокового боргового фінансування, зберігаючи гнучкість балансу.

Ключові атрибути об'єднаної компанії

Завершена транзакція, яка буде акредитивно до найвищих і нижчих темпів зростання PepsiCo, за винятком одноразових транзакційних витрат і зборів, об’єднає великі світові бренди продуктів харчування та напоїв PepsiCo (Pepsi-Cola, Lipton і Lay's), Російські марки соків та води (Fruktovi Sad, Ya, Tonus, Hrusteam та Aqua Minerale) та портфоліо провідних молочних та сокових виробів Wimm-Bill-Dann (Domik v Dorevne, Chudo, Imunele, J7, Lubimy Sad, 100% Gold Premium та Агуша).

Після завершення повного придбання "Вімм-Білл-Данн":

Бренди PepsiCo посідатимуть перше місце серед компаній, що працюють у сфері харчових продуктів та напоїв, що працюють у Росії, з доходом приблизно 5 мільярдів доларів. PepsiCo матиме шість з 20 найбільших брендів продуктів харчування та напоїв у Росії та три із 20 найкращих загальних марок.
PepsiCo буде приблизно вдвічі більшим за свого найближчого конкурента у Росії з продуктами харчування та напоями, з неперевершеною платформою розповсюдження своєї продукції, включаючи понад 200 000 кулерів.
PepsiCo працевлаштує приблизно 31 000 людей у Росії, Україні та Центральній Азії та матиме 49 виробничих потужностей, що зробить компанію одним з найбільших роботодавців у сфері харчових продуктів та напоїв у регіоні та сприятиме економічному зростанню на ринку, що вже швидко розвивається.
PepsiCo матиме найбільшу та найспроможнішу сільськогосподарську команду російської харчової та напойної галузі, яка співпрацюватиме з фермерами та провідними російськими сільськогосподарськими науково-дослідними інститутами для вдосконалення сільськогосподарської практики в галузі молочних продуктів, фруктів, картоплі та зернових.

Ключові атрибути молочної категорії

Тенденції здоров’я та самопочуття у всьому світі прискорюються, і молочні продукти пропонують ряд основних переваг для здоров’я та харчування, включаючи натуральні інгредієнти, такі як кальцій та білок, а також функціональні переваги, такі як здоров’я кісток. На розвинутих ринках, де населення старіє, ці переваги особливо актуальні і є причиною того, що молочні продукти значно випереджають загальний ріст продуктів харчування та напоїв.
На ринках, що розвиваються, спостерігається прискорена тенденція до брендованих та фасованих молочних продуктів.
Молочні продукти мають невикористаний потенціал для злиття закусок та напоїв завдяки інноваційним формам та поєднанням інгредієнтів.
У Росії з 2006 року молочний ринок зріс із 22% до 17 млрд. Доларів і, як очікується, зростатиме з низькими двозначними показниками принаймні протягом наступних трьох років. Протягом наступних п’яти років Росія, як прогнозується, стане одним із найбільших факторів, що сприяють світовому зростанню молочної продукції.

Ключові атрибути російського ринку

На сьогодні Росія є 12-м за величиною економікою у світі за номінальною вартістю та сьомою за паритетом купівельної спроможності.
Очікується, що російська економіка стане другою за величиною європейською економікою після Німеччини до 2013 року.
З 1998 року Росія випереджала зростання світового ВВП із складовою ставкою 7% і демонструє сильні ознаки відновлення після нещодавньої світової кризи із зростанням ВВП цього року на 4%.
Росія має швидко зростаючий середній клас і дедалі більше заможне населення - майже 300 мільйонів споживачів у поєднанні з сусідніми ринками - що зумовлює зростання брендових споживчих товарів.
Позитивні макроекономічні тенденції в Росії, включаючи зростання ВВП, низьку інфляцію та зростання споживчих витрат, створили привабливе робоче середовище та структуру ринку споживчих товарів, що забезпечує здорову, стійку націнку.